A Barragem do Funcho situa-se no concelho de Silves, sendo alimentada pelo Rio Arade e situa-se a montante da Barragem do Arade.

A construção desta barragem ficou concluída em 1993 e a sua utilização primordial é a rega dos terrenos agrícolas da região. A área da sua bacia hidrográfica é de 200 km², tendo a albufeira uma capacidade útil de 42,75 milhões de metros cúbicos.